- Ubicado en la Calle Félix Lomas o Las Monjas.
- Originalmente fue fundado a principios del siglo XVI en el antiguo barrio de La Villa, pero debido a su pequeñez y malas condiciones se trasladó a la ubicación actual, llamado de la Concepción.
- Como la imagen de Nuestra Sra de Gracia era más antigua y además donada por los Reyes Católicos se cambió el nombre al convento, con el que lo conocemos hoy.
- El actual se construye en 1555, contando con un hermoso claustro de estilo mudéjar.
- La iglesia fue reformada en el siglo XVIII, a causa del famoso terremoto de Lisboa de 1884, dándole el aspecto barroco actual.