- Ubicado en la Calle Corredera.
- En el siglo XVI se creó como el hospital de San Sebastián y en 1596 todos los hospitales de Arcos se fusionaron.
- El edificio sufrió reformas en los siglos XVIII y XIX para adaptar las dependencias asistenciales.
- El conjunto ha sido objeto de diversas reformas y restauraciones, incluida una intervención importante en la década de 1990.
- Posee un patio de columnas con una escalera barroca.
- Conjunto de líneas sencillas, con fachada encalada y portada adintelada con frontón partido por una hornacina.
- Planta de nave única con cabecera recta y con cubierta oval decorada con el emblema de la Orden.
- Cubierta de teja a dos aguas.
- Espadaña de tres vanos situada sobre el hastial.
- Dependencias hospitalarias organizadas en torno a estancias funcionales de reducido tamaño.
- Del interior de la iglesia destacan la imagen del Cristo de la Veracruz creada por Antón Vázques (1545), el retablo sin guiar de pinto de Flandes (1735), la imagen de Ntra Sra de la Angustia (1929).
- El antiguo hospital funciona como sede administrativa y la iglesia se utiliza como sala cultural municipal para exposiciones, conferencias y actos públicos.
- Retablo mayor. Retablo barroco de 1735, realizado en madera de pino de Flandes sin dorar.