Palacio señorial construido por la familia Musso Muñoz de Otálora en el primer cuarto del siglo XVII.
Hacia 1680 pertenecía a doña Juana Clara Muñoz de Otálora.
A mediados del siglo XVIII sus propietarios eran los Condes de Clavijo.
Durante algún tiempo fue Escuela Graduada de Artes y Oficios.
Actualmente es sede oficial de la Real e Ilustre Cofradía de la Santísima y Vera Cruz de Caravaca.
Portada monumental adintelada entre pilastras planas.
Su dintel está doblemente almohadillado.
Sobre la portada un monumental balcón adintelado, también doblemente almohadillado, entre columnas estriadas que soportan un frontón triangular con esfera central y coronado por tres pináculos.